Fusions Acquisitions

Actualités des deals dans la finance

Cette rubrique vous présente les plus gros deals des derniéres années, tous secteurs confondus. Elle met à votre disposition les présentations des différentes opérations, les communiqués de presse, ainsi que l'ensemble des informations réglementaires de ces derniéres. Vous pourrez retrouver l’analyse de certaines de ces opérations dans l'ouvrage Fusions Acquisitions.

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  • Safran Zodiac
    Safran Zodiac
    Safran Zodiac

    A la suite de la vive réaction de certains actionnaires activistes de Safran après la première annonce intervenu en Janvier, les deux groupes ont rendu public leurs nouvelles modalités de rapprochement 
     

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  • Maurel&Prom/Pertamina
    Maurel&Prom/Pertamina
    Maurel&Prom/Pertamina

    Le groupe indonésien Pertamina a annoncé son projet d'acquérir le groupe de services pétroliers Maurel et Prom sur la base d'un valeur des capitaux propres supérieure à 800 Millions d'euros

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  • TELEPERFORMANCE/LLS
    TELEPERFORMANCE/LLS
    TELEPERFORMANCE/LLS

    Le groupe coté Téléperformance a fait l'acquisition de leader américain de la traduction par téléphone et vidéo LSS pour 1,5 millards de dollars

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  • BEL/MOM
    BEL/MOM
    BEL/MOM

    Le groupe BEL a annoncé l'acquisition de Mont Blanc Materne MOM, producteurs des compotes e gourde pour l'intégrer à sa division Snaking

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  • Danone/WhiteWave
    Danone/WhiteWave
    Danone/WhiteWave

    Danone fait l'acquisition du leader américain des produits bio et laitage végétaux WhiteWave pour doubler sa taille aux Etats Unis. La valeur d'entreprise de la transaction ressort à 12,5 Milliards de dollars et fait apparaitre un multiple d'EBITDA 2016 de plus de 21X

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  • Danone/Michel & Augustin
    Danone/Michel & Augustin
    Danone/Michel & Augustin

    Via son pôle venture Danone Manifesto Venture, Danone va croquer progressivement Michel et Augustin

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  • SEB/WMF
    SEB/WMF
    SEB/WMF

    SEB achète à KKR le leader allemand des articles culinaires et des machines à café pour plus d'1,5 milliards de dollars en valeur d'entreprise soit 11.3x l'EBITDA 2016

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  • Faiveley/wabtec
    Faiveley/wabtec

    En Juillet 2015, Faiveley a annoncé un projet de rapprochement avec son concurrent américain Wabtec au terme duquel la famille s'est engagée à céder sa participation de 51% dans le groupe à hauteur d'un quart en numéraire et de trois quart en Titres Wabtec

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  • Cap Gemini/Igate
    Cap Gemini/Igate

    Fin avril 2015, Cap Gemini débourse environ 4 milliards de dollars pour acheter une SSII américaine Igate dont 80% des effectifs sont basés en Inde

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  • XPO/Dentressangle
    XPO/Dentressangle

    Alors que le mois de Mai 2015 s'annonce pluvieux, le groupe américain de logistique et transport XPO crée la surprise en annonçant le projet d'acquisition du groupe familial Norbert Dentressangle pour une valeur d'entreprise légèrement supérieure à 3,2 Mds d'euros soit 9,1 EBITDA attendu en 2015 par le marché et une prime de plus de 30% sur le dernier cours coté avant l'annonce de l'opération

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  • ATOS/Xerox
    ATOS/Xerox

    En décembre 2014, Atos a annoncé son projet d'acquisition de la filiale informatique de Xerox pour un peu plus de 1 milliard de dollars. Cette transaction permettra à Atos de se positionner sur le marché US du traitement et du stockage de données.

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  • Imerys/S&B
    Imerys/S&B

    Imerys rachète le producteur grec de minéraux industriels S&B à la famille Kyriacopoulos sur la base d'une valeur des fonds propres de 525 M euros avec un earn out maximal de 33 millions d'euros

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  • Klépierre/Corio
    Klépierre/Corio

    En septembre 2014, la foncière Klépierre a annoncé un projet de rapprochement avec son confrère néerlandais Corio sous forme d'une OPE amicale avec une prime d'environ 15% sur le cours de bourse. Le nouveau groupe aura un patrimoine de supérieur à 20 Mds et devrait dégager 60 M d'euros de synergies annuelles d'ici 3 à 5 ans

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  • Teleperformance / Aegis
    Teleperformance / Aegis

    Teleperformance fait l'acquisition du groupe américain de call center Aegis pour 600 miiions de dollars

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  • Alstom/GE
    Alstom/GE

    A l'issue d'un processus dans lequel l'Etat Français est intervenu pour faire émerger deux offres concurrentes, Alstom a choisi de vendre à General Electric (GE) ou de mettre en JV avec GE l'essentiel de ses activités pour ne se réduire qu'à la branche Transport. La structure du deal a donné lieu à une décision de l'AMF sur l'existence d'un concert entre Bouygues et l'Etat, actionnaires d'Alstom

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  • SFR Numéricable
    SFR Numéricable

    Après une enchère sans précédent, Vivendi a décidé de céder le contrôle de SFR à Altice/Numéricable
    pour 13 milliards d'euros assorti d'un complément de prix et d'une participation de 20% dans le nouvel ensemble

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  • Lafarge/Holcim
    Lafarge/Holcim

    Le cimentier Lafarge a annoncé un projet de rapprochement avec son concurrent suisse Holcim pour créer un groupe de 27 milliards d'euros de Chiffres d'affaires et 1,4 Mds de synergies en année pleine

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  • Recomposition du capital de PSA
    Recomposition du capital de PSA

    Pour sortir de ses difficultés financières, PSA a mis en place une augmentation de capital de deux milliards d'euros au terme de laquelle l'Etat français et le groupe chinois Dongfeng sont devenus actionnaires importants du groupe à hauteur de 14% chacun, la famille perdant ainsi son rôle d'actionnaire unique de contrôle.

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  • Essilor/Transitions
    Essilor/Transitions

    Essilor fait l'acquisition en cash de 51% du groupe américain Transitions spécialisé dans les verres photochroniques pour un prix de 1, 8 milliards et dollars majoré de 125 millions de dollars de complément de prix sur 5 ans . Il détenait déjà 49% du groupe aux côtés de PPG qui valorise son investissement 12,5x l'EBITDA . En parallèle, Essilor fait l'acquisition d'une petite société appelée Intercast.

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  • Fives/Mac
    Fives/Mac

    Le groupe d'ingénierie sous LBO Fives fait l'acquisition de l'américain MAG qui renforce son pôle de matériaux composites

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  • Publicis/Omnicom
    Publicis/Omnicom

    Un dimanche d'été 2013, Publicis et Omnicom ont annoncé leur projet de rapprochement pour créer un nouveau groupe de 17 milliards d'euros de CA et la création de 377 millions d'euros de synergies
    Le nouveau groupe sera basé aux Pays Bas et s'appelera Publicis Omnicom Group. La nouvelle entité prendra le contrôle des deux entités cotées existantes sur le modèle du rapprochement Nyse Euronext. Le projet de fusion a été abandonné en Mai 2014

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  • Yahoo!-Tumblr
    Yahoo!-Tumblr

    Yahoo! annonce la prise de contrôle de Tumblr pour 1,1 milliard de dollars soit environ 855 millions d'euros, principalement en cash. La plateforme de microblogging, créée en 2007, attirait alors près de 300 millions de visiteurs uniques.

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  • Economom/Osiatis
    Economom/Osiatis

    Le groupe belge de services numériques aux entreprise Econocom prend le contrôle d'Osiatis par voie d'offre publique d'échange avec une prime de 40%

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  • Veralia/Ardagh
    Veralia/Ardagh

    Saint-Gobain vend au groupe Ardagh
    les activités nord-américaine de Verallia pour 1,7 Milliard de dollars soit environ 1,3 Milliards d’euros.

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  • CGG Veritas/Fugro
    CGG Veritas/Fugro

    CGG achète la division Geosciences de Fugro pour 1,2 Milliards d'euros créant ainsi un leader européen et annonce la création d'une JV avec ce groupe néerlandais spécialiste en ingénierie

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  • Publicis/Lbi
    Publicis/Lbi

    Publicis a annoncé son intention de prendre le contrôle de l'agence de marketing digitale nééerlandais LBi, cotée à Amsterdam en lançant une offre publique amicale avec une prime de 40%% sur la moyenne du cours de bourse 12 mois avant rumeurs

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  • Toyota CFAO
    Toyota CFAO

    Fin 2009, PPR avait introduit en Bourse CFAO sa filiale de distribution spécialisée sur l'Afrique et les DOM TOM, et notamment dans la distribution pharmaceutique et de véhicules. PPR avait conservé une participation résiduelle de 42%.
    En pleine torpeur estivale, PPR a annoncé la cession de sa participation résiduelle en deux étapes au japonais Toyota Tsuho sur la base d'un prix de 37,50 € ce qui fait ressortir une valeur de 100% des capitaux propres de CFAO d'environ 2,3 milliards d'euros.

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  • Solvay/Rhodia
    Solvay/Rhodia

    Le 4 avril 2011, à la surprise générale, le groupe belge Solvay lançait une offre publique d'achat amicale sur le chimiste français Rhodia avec 50% de prime sur le dernier cours de bourse pour créér un acteur majeur européen du secteur

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  • Scission de Carrefour
    Scission de Carrefour

    Le 7/3/2011, Carrrefour a annoncé la scission de son activité de hard discount Dia par distribution à tous les actionnaires et de 25% de Carrefour Property
    C'est un exemple de spin off tel que décrit dans le chapitre 17 de la 3ème édition

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  • Rapprochement entre NYSE Euronext et Deutsche Borse
    Rapprochement entre NYSE Euronext et Deutsche Borse

    Nyse Euronext envisage de se rapprocher de Deutsche Borse pour créer un ensemble de 6 Milliards de dollars de CA
    Le schéma retenu est proche de ce qui a été fait pour la création de Nyse Euronext présenté au chapitre 16 de la 3ème édition. Une nouvelle entité incorporée en Hollande et cotée à Paris, Francfort et New York fera l'acquisition simultanée en titres de Nyse Euronext et de Deutsche Borse

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  • International Power GDF SUEZ
    International Power GDF SUEZ

    En rachetant 70% du britannique International Power, GDF-SUEZ devient le second producteur d’électricité au monde. La transaction, finalisée en août 2010, s’effectue essentiellement par échange d’actifs, mais le groupe français a tout de même du s’engager à distribuer un dividende de 1,68 milliard d’euros. L’opération prévoit d’abord l’émission de 5,1 milliards actions d’International Power (correspondant à 22,9 milliards d’euros au cours de bourse de la société le jour de l’opération) pour le compte de GDF-SUEZ, lequel deviendra son actionnaire à 70%. En échange, GDF-SUEZ va céder à International Power ses activités « Energie Internationale » (dont les actifs sont valorisés à plus de 20 milliards d’euros), puis verser un dividende exceptionnel de 1,68 milliard d’euros aux actionnaires du groupe anglais, renommé New International Power et qui devrait rester coté en bourse.

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  • Danone Unimilk
    Danone Unimilk

    Danone a fusionné ses activités en ex-URSS avec la société Unimilk, numéro trois des produits laitiers frais en Russie. L’opération, annoncée en juin 2010, valorise Unimilk à 1,3 milliard d euros, soit 10.5x l’EBITDA 2009 de la société russe. En réalité, Danone apporte ses actifs et débourse 120 millions d euros pour détenir 57.5% du capital du nouveau groupe, les 42.5% restants revenant aux actionnaires historiques d’Unimilk. Par ailleurs, des options de vente ont été accordées à ces derniers, leur permettant de vendre d’ici quatre ans tout ou partie de leurs actions. Ce mécanisme augmente ainsi la dette nette de Danone de 1,3 milliards d’euros. Les deux groupes, complémentaires en termes de géographie, produits et distribution, devraient notamment bénéficier d’importantes synergies de ventes et de coûts. Avec un chiffre d’affaires aux alentours de 1,5 milliards d’euros, le nouvel ensemble détient désormais 21% du marché des produits laitiers frais dans la CEI. Une position forte qui a d’ailleurs contraint Danone à céder deux mois plus tard la participation de 18% qu’il détenait au capital de Wimm-Bill-Dann, leader du marché, pour 470 millions d euros.

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  • Areva T&D
    Areva T&D

    En juin 2010, Alstom et Schneider Electric ont finalisé l’acquisition d’Areva T&D (la filiale d’équipements de transmission et distribution de la société Areva), valorisée à 4,1 milliards d’euros. Après qu’un accord d’acquisition eut été signé en janvier 2009 suite à l’ouverture de négociations exclusives fin 2009, les activités Transmission (représentant environ les deux tiers de la valorisation d’Areva T&D) ont été revendues à Alstom, tandis que Schneider Electric acquérait les activités Distribution du groupe. L’opération a notamment donné lieu a un large débat sur le bien-fondé du patriotisme économique français, dans la mesure où l Etat, principal actionnaire d’Areva, a préféré le tandem franco-francais aux candidats étrangers General Electric et Toshiba, dont l’offre était pourtant financièrement plus élevée (4,2 milliards d euros pour le groupe japonais).

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  • Rakuten/PriceMinister
    Rakuten/PriceMinister

    Le géant japonais du e-commerce Rakuten prend le contrôle de 100% de PriceMinister, premier site de commerce électronique en France, pour environ 200 millions d'euros.

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  • Vivendi GVT HOLDING
    Vivendi GVT HOLDING

    En passant à la mi-novembre 2009 de 5% à 57,5% du capital du brésilien GVT, Vivendi a pris le contrôle de l’opérateur téléphonique latino-américain, valorisé alors à 2,8 milliards d’euros. En avril 2010, Vivendi concluait avec succès le processus d’enchères et annonçait détenir 99.17% du capital de la cible. Toutefois, l’espagnol Telefonica, lequel convoitait lui aussi GVT mais qui fut pris de court par l’OPA amicale éclair du groupe français, s’est aussitôt déclaré « perplexe » et a annoncé avoir transmis ses suspicions au régulateur brésilien des télécoms. D’après la presse locale, Vivendi aurait peut-être annoncé détenir le contrôle de GVT avant sa prise de contrôle effective.

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  • VINCI Cegelec
    VINCI Cegelec

    En avril 2010, le groupe Cegelec a été officiellement transféré du fonds souverain Qatari Diar à la société VINCI. Dans le cadre de cette acquisition, Qatari Diar s’est vu attribue 5,78% du capital de VINCI dont il devient le second actionnaire. L’opération valorise Cegelec à environ 1,2 milliard d euros. Un Memorandum of understanding avait été signé en août 2009, suivi d’un pacte d actionnaire prévoyant entre autre la présence d un administrateur représentant le fonds qatari au conseil d’administration du VINCI tant que sa participation dans le groupe français dépasserait les 5%.

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  • Schlumberger Geoservices
    Schlumberger Geoservices

    Le groupe franco-américain de services pétroliers Schlumberger a acquis en mars 2010 le contrôle de la société française Geoservices, spécialisée dans les services à l’exploration et à la production pétrolières offshore, auprès du fonds d’investissement Astorg Partners. La transaction s’est conclue pour une valeur d’entreprise de 1,07 milliards d’euros, alors que le fonds Astorg avait acheté l’entreprise en 2005 quand elle était valorisée à 300 millions de dollars. A 56 fois le résultat net de 2009, le prix de l’acquisition est élevé, mais offre l’opportunité à Schlumberger d’acquérir le leader mondial des systèmes de forage de haute performance. Schlumberger avait d’ailleurs déjà tenté d’acquérir Geoservices en 2008, mais l’éclatement de la crise financière l’avait contraint à patienter.

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  • EDF Constellation Energy
    EDF Constellation Energy

    Fin 2009, EDF pouvait enfin officialiser l’acquisition de 49.99% des activités nucléaires de la compagnie électrique américaine Constellation Energy. Cette participation, acquise pour 4,5 milliards de dollars, permet à EDF de participer à la relance du nucléaire aux Etats-Unis. L’opération a nécessité de longs mois de négociations, d’abord pour écarter l’offre concurrente de l’investisseur américain Warren Buffet, ensuite pour recevoir le délicat feu vert des autorités américaines et notamment de l’Etat du Maryland. Le groupe français a ainsi du s’engager à réaliser d’importants investissements dans cet Etat et à ne pas délocaliser le siège de la société.

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  • Icade SNI
    Icade SNI

    Icade a signé en novembre 2009 un protocole d accord avec la SNI (Société Nationale Immobilière, filiale de la Caisse des Dépôts et Consignations, laquelle est aussi le premier actionnaire d’Icade) représentant un consortium de 25 bailleurs sociaux, entérinant la cession de 26 034 logements pour 2 milliards d euros. En cédant ainsi l’essentiel de son portefeuille d’immeubles d’habitations, Icade réalise sa stratégie de « tertiarisation » de son pôle foncière pour devenir un pure player de l’immobilier commercial.

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  • Sanofi Aventis Zentiva
    Sanofi Aventis Zentiva

    L’OPA de Sanofi-Aventis sur le laboratoire générique tchèque Zentiva a été conclue avec succès en mars 2009 pour 1,9 milliards d euros. Apres 9 mois de bataille boursière, le groupe financier tchèque PPF a enfin accepté de vendre sa participation de 25% dans Zentica, tandis que Bruxelles autorisait la fusion a condition que le nouveau groupe cède certains de ses médicaments. Propriétaire de 25% du laboratoire tchèque depuis 2006, Sanofi-Aventis peut désormais pleinement utiliser Zentiva comme plate-forme de croissance sur les marchés d’Europe centrale et orientale.

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  • BNP PARIBAS Fortis
    BNP PARIBAS Fortis

    En mars 2009, BNP Paribas acquiert le contrôle des activités bancaires de Fortis en Belgique, au Luxembourg et à l’international, et noue un partenariat stratégique avec Fortis Assurance Belgique. Le groupe financier belge connaissait de grandes difficultés depuis le rachat en 2007 de la banque néerlandaise ABN Amro pour un montant record de 24 milliards d’euros. Très affecté par la crise financière, Fortis est au bord de la faillite à l’automne 2008. Tandis que le gouvernement hollandais nationalise l’entité néerlandaise du groupe pour 16,8 milliards d’euros, les pouvoirs publics de Belgique et Luxembourg cherchent à sauver Fortis Belgique et Luxembourg en l’adossant en urgence à un partenaire bancaire. Un accord est scellé en octobre 2008 avec BNP Paribas, pour lequel l’opération permet de passer de la 7ème à la 1ère place parmi les banques de dépôt de la zone Euro. L’État belge porte d’abord sa participation dans Fortis Banque Belgique à 100 % avant d’en céder 75 % à BNP Paribas pour environ 8,25 milliards d’euros (financée par l’émission de nouveaux titres à un cours de 68 euros souscrits par l’État belge). En parallèle, BNP Paribas acquiert auprès du Grand Duché de Luxembourg environ 16 % du capital et des droits de vote de Fortis Banque Luxembourg, déjà majoritairement détenu par Fortis Banque Belgique. Puis BNP Paribas Fortis achète 25% du capital de Fortis Assurance Belgique pour 1,375 milliard d'euros. Au terme de l’opération, les États belge et luxembourgeois sont devenus des actionnaires significatifs de BNP Paribas, avec respectivement 9,8 % et 1 % du capital total du groupe français.

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  • EDF British Energy
    EDF British Energy

    EDF est parvenu à un accord sur une nouvelle offre d'achat de British Energy, exploitant britannique de centrales nucléaires.
    Le montant de la transaction atteindrait 12,4 milliards de livres (15,7 milliards d'euros). Les administrateurs d'EDF avaient approuvé fin juillet une première offre de rachat de l'opérateur britannique mais elle avait été rejetée par deux fonds actionnaires, à cause d'un prix proposé jugé trop bas L'Etat britannique, qui détient 35,2% du capital de BE, soutient pour sa part une vente de l'exploitant nucléaire à EDF.

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  • Commerzbank Dresdner Bank
    Commerzbank Dresdner Bank

    Commerzbank rachète en deux temps Dresdner Bank, en difficulté, concluant ainsi la plus importante transaction du secteur financier allemand depuis des années pour un montant total de 9,8 Mds€. Au terme de plusieurs mois de négociations de fusion-acquisition, les conseils de surveillance de Commerzbank et d'Allianz AG, maison-mère de Dresdner, ont donné leur feu vert à l'opération lors d'assemblées extraordinaires le 31 août. C'est ce qu'ont annoncé les deux groupes cotés à l'indice DAX le soir même. La transaction donne ainsi naissance à "la plus grande banque de détail et d'affaires d'Allemagne", a fait savoir Allianz dans une communication obligatoire.

    Commerzbank commencera par acquérir 60,2% du capital de sa concurrente Dresdner Bank et rachètera le reste dans un deuxième temps. La transaction devrait être finalisée à la fin 2009 au plus tard. Allianz sera le premier actionnaire de la nouvelle Commerzbank avec près de 30% du capital. En outre, le géant de l'assurance fait l'acquisition du gestionnaire de patrimoine Cominvest, filiale de Commerzbank. Oldenburgische Landesbank, filiale de Dresdner, restera aux mains d'Allianz.

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  • GDF SUEZ
    GDF SUEZ

    Après deux ans et demi de négociations et procédures, la fusion Gaz de France/SUEZ a donné naissance le 22 juillet 2008 à un nouveau leader mondial de l’énergie, avec des positions fortes dans le gaz et l’électricité. Cette opération, la plus grande fusion réalisée en France depuis 20 ans, prévoyait une parité d’échange de 21 actions GDF pour 22 actions SUEZ ainsi que la mise en bourse de la filiale SUEZ Environnement. Fort d’une valeur boursière de 96 milliards d’euros lors de l’officialisation de la fusion, le nouveau groupe GDF/SUEZ devenait de fait la seconde valeur française derrière Total en terme de capitalisation.

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  • Pernod Vin&Spirit
    Pernod Vin&Spirit

    Le groupe français de vins et spiritueux Pernod Ricard a acquis le suédois Vin & Sprit, détenteur de la vodka Absolut, pour 5,6 milliards d'euros (dette incluse). Le groupe français a été choisi par l'Etat suédois pour reprendre la quatrième marque mondiale de spiritueux, dont les ventes ont atteint l'an dernier 10,7 millions de caisses de 9 litres.

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  • Lafarge Orascom Cement
    Lafarge Orascom Cement

    Le groupe de matériaux de construction Lafarge a annoncé l'achat de la totalité d'Orascom Cement pour 8,8 milliards d'euros. Le groupe égyptien, dont la majorité des activités se tient au Moyen-Orient devrait, selon le cimentier, être "un puissant accélérateur de croissance des ventes, des marges et du cash-flow". Les synergies déjà identifiées sont significatives et supérieures à 150 M€ par an dès 2010. Elles portent notamment sur l'amélioration des performances techniques, l'extension des usines existantes et la standardisation des achats. Grâce à cette acquisition, le cimentier français devrait devenir le leader de son secteur au Moyen-Orient et dans le bassin méditerranéen. Le groupe estime qu'à l'horizon 2010, 65% de ses résultats seront réalisés sur les marchés émergents, contre 45% actuellement.

    http://www.lafarge.fr
    http://www.orascomci.com

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  • Vivendi Activision
    Vivendi Activision

    Vivendi a acquis le numéro trois mondial des jeux videos, l'américain Activision, pour 18,9 milliards de dollars, donnant ainsi naissance au nouveau numéro un mondial, devant Electronics Arts.
    A terme, Vivendi devrait détenir 68% du capital d'Activision Blizzard, qui sera coté sur l'indice Nasdaq à New York. La nouvelle entreprise Activision Blizzard réunit les jeux à succès d'Activision tels que "Guitar Hero", "Call of Duty" et ceux de Vivendi Games, dont "World of Warcraft", vedette des jeux en ligne massivement multijoueurs. Les deux parties estiment que l'opération devrait être finalisée au premier semestre 2008.
    L'opération devrait permettre de dégager 50 à 100 millions de dollars de synergies.

    http://www.vivendi.com
    http://fr.activision.com

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  • ABN Amro
    ABN Amro

    L'offre consortiale de Royal Bank of Scotland, Santander et Fortis sur ABN AMRO, la plus grande banque des Pays-Bas, l'a emporté face à l'offre de Barclays. Le consortium proposait 71 milliards d’euros afin de scinder la banque néerlandaise et d'optimiser ainsi les synergies, segment par segment, ligne de métier par ligne de métier. Le consortium était opposé à Barclays qui a proposé 61 milliards d’euros pour absorber ABN AMRO.

    http://www.abnamro.com
    http://www.rbs.co.uk
    http://www.barclays.com

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  • Altadis
    Altadis

    Altadis s’est fait racheter par Imperial Tobacco le 18 juillet 2007, à 50 euros cash par action. Face à cette offre publique d’achat amicale, était en concurrence le fonds anglais CVC Capital Partners. Mais l’industriel a proposé 16,2 milliards d’euros pour acquérir sa cible, en prenant en compte les 3,4 milliards de dette nette du groupe franco-espagnol. La prime est de 32 % par rapport au cours de clôture d’Altadis au 12 mars 2007, juste avant les rumeurs de reprise par le groupe industriel britannique. L’opération valorise la cible 14,2 fois l’excédent brut d’exploitation de l’exercice 2006, un niveau élevé dans le secteur. Le groupe nouvellement constitué est le numéro un mondial du cigare, un marché en forte croissance dont les marges sont bien plus élevées que celui des cigarettes.

    http://www.altadis.com
    http://www.imperial-tobacco.com

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  • Danone Numico
    Danone Numico

    Annoncée le 9 juillet 2007, l’offre publique d’achat (OPA) du groupe agroalimentaire français Danone sur le néerlandais Numico, leader européen de l’alimentation pour bébés, s’est ouverte le 21 août 2007 pour s’achever le 31 octobre 2007. Le prix de l’offre proposé est de 55 euros par action en numéraire. Cette offre est conditionnée à l’obtention d’au moins 66,67% du capital de Numico. Les analystes estiment que l’opération est stratégique dans la mesure où elle permettra à Danone de devenir le leader incontesté des produits laitiers et de santé à l’échelle mondiale.

    http://www.danone.com
    http://www.numico.com

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  • AGF Allianz
    AGF Allianz

    Annoncé le 23 février 2007, le géant allemand de l'assurance Allianz a finalisé le 10 juillet 2007 sa procédure de retrait obligatoire ('squeeze-out') sur les titres AGF, dont la cotation a été interrompue à la Bourse de Paris. Allianz, qui ne détenait initialement que 57,5% du capital d'AGF, revendique le contrôle de 100% du capital d'AGF.

    http://www.agf.fr/agfnet/?UniversId=U07
    http://www.allianz.com

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  • Iberdrola Scottish Power
    Iberdrola Scottish Power

    Le groupe espagnol d’électricité, Iberdrola, a annoncé une offre d’achat de 11,6 milliards de livres (17,1 milliards d’euros) sur son homologue britannique Scottish Power, le 8 novembre 2006. La compagnie espagnole proposait, pour chaque action Scottish Power, 400 pence en numéraire plus 0,1646 action nouvelle Iberdrola, soit, au cours de lundi soir, un total de 777 pence par action. Le nouveau groupe est ainsi le troisième opérateur européen du secteur « utilities ».

    http://www.iberdrola.es
    http://www.scottishpower.com

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  • NYSE Euronext
    NYSE Euronext

    « NYSE Euronext, la société holding créée par le rapprochement de NYSE Group, Inc. et d’Euronext N.V., annoncé le 1er juin 2006, est entrée en bourse le 4 avril 2007. NYSE Euronext est le plus grand et le plus liquide groupe boursier au monde et offre la gamme de produits et de services financiers la plus diversifiée. NYSE Euronext, qui rassemble 6 marchés au comptant dans 5 pays et 6 marchés dérivés, est numéro un mondial pour la cotation de valeurs, la négociation de produits au comptant, de produits dérivés d’actions et de taux, d’obligations et la diffusion de données de marché. »

    http://www.nyse.com
    http://www.euronext.com

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  • Eiffage Sacyr
    Eiffage Sacyr

    Le numéro cinq espagnol du BTP est monté dans le capital du français pour en détenir 32,1%. Lors de l’assemblée générale d’Eiffage, le groupe espagnol n’a pu obtenir la nomination des deux administrateurs réclamés. Principal actionnaire du groupe français, Sacyr n’a donc aucune prise sur la stratégie. C’est pourquoi, ce « deal » qui n’a pas encore vu le jour, illustre les différents moyens de défense à disposition des sociétés lorsqu’elles souhaitent se défendre contre une offre publique.

    http://www.eiffage.fr
    http://www.gruposyv.com

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  • Alcatel Lucent
    Alcatel Lucent

    L’opération a été annoncée le 24 mars 2006 et s’est achevée le 30 novembre 2006. Le nouveau groupe est aujourd’hui le numéro deux mondial du secteur des équipementiers télécoms, derrière Cisco, mais occupe la première place dans la téléphonie fixe. La nouvelle entité se classe au deuxième rang dans la téléphonie mobile. Serge Tchuruk a été nommé Président du conseil d’administration d’Alcatel-Lucent et Patricia Russo, Directrice générale.

    http://www.alcatel-lucent.com

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  • Arcelor Mittal
    Arcelor Mittal

    L'OPA de Mittal Steel sur l'européen Arcelor, lancée le 27 janvier 2006 et relevée à 25,3 milliards d'euros le 19 mai, a emporté l'adhésion du sidérurgiste européen et de la majorité de ses actionnaires. Ces derniers représenteront 50,6 % du nouvel ensemble, baptisé Arcelor-Mittal. Cette fusion donne naissance au géant mondial de l'acier, qui compte avant restructurations 320 000 salariés et produit 116 millions de tonnes annuelles, trois fois plus que n'importe lequel de ses concurrents.

    http://www.arcelormittal.com

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